人形機器人:產(chǎn)業(yè)躍遷，政策驅動(dòng)、技術(shù)拐點(diǎn)與場(chǎng)景革命的三重共振,出貨量或達400萬(wàn)-1000萬(wàn)臺,增長(cháng)率70.6%至84.9%

作為具身智能的代表之一，人形機器人發(fā)展正加速邁進(jìn)產(chǎn)業(yè)化臨界點(diǎn)。2025年，被業(yè)界普遍譽(yù)為人形機器人的“量產(chǎn)元年”。預計2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進(jìn)入指數級增長(cháng)通道，2035年出貨量或達400萬(wàn)-1000萬(wàn)臺。中國內地市場(chǎng)方面，在政策驅動(dòng)、技術(shù)拐點(diǎn)、場(chǎng)景革命、及本土供應鏈優(yōu)勢的多重共振下，人形機器人有望復制新能源汽車(chē)成功經(jīng)驗，形成L先優(yōu)勢。本文系統對比及梳理了人形機器人和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，并綜合考量各零部件的價(jià)值量占比、技術(shù)難度以及國產(chǎn)化進(jìn)度。

人形機器人需求廣闊，2035年有望達千萬(wàn)級出貨量。2023-25年原型機密集發(fā)布并快速迭代，眾多科技明星公司和初創(chuàng )團隊紛紛切入新賽道，在原型機發(fā)布上，中國內地企業(yè)表現亮眼，如小米cyber-one、小鵬Iron、宇樹(shù) H1等。人形機器人應用場(chǎng)景廣闊，短期來(lái)看，主要應用于工業(yè)和社會(huì )服務(wù)，但中長(cháng)期維度，更看好具有to C屬性的家庭市場(chǎng)。2025年被業(yè)界普遍譽(yù)為人形機器人的“量產(chǎn)元年”，預計2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進(jìn)入指數級增長(cháng)通道，2035年出貨量有望達400萬(wàn)-1000萬(wàn)臺，2024-35 年復合增長(cháng)率70.6%至84.9%，其中服務(wù)人形機器人份額將上升至84%。

政策和資本助力，內地人形機器人發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道。政策上，政府通過(guò)發(fā)布《人形機器人創(chuàng )新發(fā)展指導意見(jiàn)》等政策，明確了人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段目標，支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設。地方層面，包括北京、深圳和上海相繼發(fā)布文件支持人形機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。資本端，對于人形機器人的投資熱情高漲，2024年，中國內地機器人行業(yè)共 發(fā)生200起左右投融資事件，金額總計超200億元人民幣。技術(shù)上，中國內地在人形機器人L域的競爭力逐漸凸顯，截至2023年，中國已累計申請6618件人形機器人技術(shù)專(zhuān)利，成為申請人形機器人技術(shù)專(zhuān)利數量最多的國家。其中優(yōu)必選科技已經(jīng)在人形機器人的有效專(zhuān)利儲備量方面排名全 球第一，高于本田、索尼、豐田等企業(yè)。預計中國人形機器人2024 35 年的出貨量年復合增長(cháng)率將超過(guò)75%，2035年占市場(chǎng)份額的45%。、

智能化和零部件優(yōu)勢顯著(zhù)，中國內地有望復制新能源汽車(chē)成功經(jīng)驗。中國內地在人形機器人行業(yè)的優(yōu)勢體現在智能化和本體制造產(chǎn)業(yè)鏈。 智能化方面，人形機器人、低空飛行器和新能源車(chē)均是具身智能的代表。中國內地在自動(dòng)駕駛/智能駕駛L域積累了豐富的系統集成經(jīng)驗，能夠快速 將這些技術(shù)遷移到人形機器人開(kāi)發(fā)中，不僅加速研發(fā)進(jìn)程，還能有效降低成本，為人形機器人的規模化應用奠定基礎。本體量產(chǎn)方面，人形機器人關(guān)節電機、傳感器、電池等核心部件與新能源汽車(chē)供應鏈重疊度達60%以上，憑借內地在新能源汽車(chē)的制造優(yōu)勢，中國內地人形機器人本 體制造同樣具備規模化降本潛力。

附件：人形機器人:產(chǎn)業(yè)躍遷，政策驅動(dòng)、技術(shù)拐點(diǎn)與場(chǎng)景革命的三重共振,出貨量或達400萬(wàn)-1000萬(wàn)臺,增長(cháng)率70.6%至84.9%